Ο Όμιλος Jumbo προχωρά στο άνοιγμα δύο νέων υπερκαταστημάτων, καταγράφοντας παράλληλα σημαντική διψήφια αύξηση στα κέρδη του πρώτου εξαμήνου σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, όπως αναφέρεται σε ανακοίνωσή του.
Οι γεωπολιτικές εξελίξεις και οι κινήσεις που ενίσχυσαν τα κέρδη της επιχείρησης
Τα αυξημένα κέρδη αποδίδονται κυρίως στην ορθή ασφαλιστική κάλυψη των καταστημάτων και των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων που επηρεάστηκαν από τις πλημμύρες του περασμένου φθινοπώρου.
Παράλληλα, οι σοβαρές διαταραχές στην παγκόσμια εφοδιαστική αλυσίδα συνεχίζονται. Ο διπλασιασμός του χρόνου παράδοσης των προϊόντων και η αύξηση του κόστους μεταφοράς αναμένεται να επηρεάσουν τα αποτελέσματα του δεύτερου εξαμήνου.
Η γεωπολιτική ένταση στην Ερυθρά Θάλασσα, που προκάλεσε το κλείσιμο της Διώρυγας του Σουέζ, είχε ως αποτέλεσμα τον υπερδιπλασιασμό του κόστους μεταφοράς αγαθών. Ωστόσο, η αξιοποίηση των υπαρχόντων αποθεμάτων, η βελτίωση της συναλλαγματικής ισοτιμίας έναντι του δολαρίου, καθώς και η ανάληψη μέρους του κόστους μεταφοράς από τους προμηθευτές, συνέβαλαν στη διατήρηση του μικτού περιθωρίου στα ίδια επίπεδα με πέρυσι.
Ο Όμιλος Jumbo έχει προσαρμόσει τη στρατηγική του σχετικά με την αποθεματοποίηση και την τροφοδοσία, εστιάζοντας αποκλειστικά στη διατήρηση των τιμών λιανικής σε επίπεδα που να ανταποκρίνονται στα εισοδήματα των καταναλωτών.
Με βάση τα τρέχοντα δεδομένα και υπό την προϋπόθεση ότι δεν θα υπάρξουν σημαντικές αλλαγές, προβλέπεται ότι ο ρυθμός αύξησης των πωλήσεων για το 2024 θα φτάσει το +4%, ενώ η οργανική κερδοφορία αναμένεται να κινηθεί κοντά στα επίπεδα του 2023.
Έρχονται δύο νέα υπέρ-καταστήματα για τη Jumbo
Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024, άνοιξαν ξανά τα πλήρως ανακαινισμένα υπερκαταστήματα Jumbo στις Λάρισα και Καρδίτσα, τα οποία είχαν παραμείνει κλειστά λόγω των ζημιών από τον Δανιήλ.
Επιπλέον, στη Ρουμανία, στην πόλη Oradea, ξεκίνησε τη λειτουργία του το νέο ιδιόκτητο υπερκατάστημα, το δεύτερο Jumbo στην περιοχή.
Μέχρι το τέλος του 2024, προγραμματίζεται να λειτουργήσουν:
- Ένα ιδιόκτητο υπερκατάστημα στο Βουκουρέστι (Ρουμανία).
- Ένα ιδιόκτητο υπερκατάστημα στην Κύπρο.
Στις 30 Ιουνίου 2024, ο Όμιλος Jumbo διέθετε 86 καταστήματα, εκ των οποίων:
- 53 στην Ελλάδα,
- 18 στη Ρουμανία,
- 10 στη Βουλγαρία,
- 5 στην Κύπρο.
Επιπλέον, ο Όμιλος είχε ηλεκτρονικά καταστήματα στην Ελλάδα, στην Κύπρο και στη Ρουμανία. Την ίδια ημερομηνία, μέσω συνεργασιών, είχε παρουσία με 36 καταστήματα που φέρουν το σήμα Jumbo σε 7 χώρες (Αλβανία, Κόσοβο, Σερβία, Βόρεια Μακεδονία, Βοσνία, Μαυροβούνιο και Ισραήλ).
Ειδικά τον Σεπτέμβριο του 2024, άνοιξε το δεύτερο κατάστημα με το σήμα Jumbo στο Ισραήλ.
Jumbo: Τα κέρδη και τα αποτελέσμα του 1ου εξαμήνου
Οι πωλήσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 8,37% σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του 2023, φτάνοντας τα 460,38 εκατ. ευρώ, από 424,83 εκατ. ευρώ.
Το μικτό περιθώριο κέρδους παρέμεινε στα ίδια επίπεδα με την προηγούμενη αντίστοιχη περίοδο, διαμορφούμενο στο 55,27% από 55,30%.
Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε 164,68 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 12,42% από 146,49 εκατ. ευρώ την προηγούμενη χρονιά. Χωρίς την επίδραση των ασφαλιστικών αποζημιώσεων, τα EBITDA διαμορφώθηκαν στα 154,47 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 5,45%. Η αύξηση των λειτουργικών εξόδων οφείλεται στη λειτουργία νέων καταστημάτων και αποθηκευτικών χώρων στη Ρουμανία.
Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου ανήλθαν σε 121,69 εκατ. ευρώ, σε σύγκριση με 106,45 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση 14,32%. Χωρίς την επίδραση των ασφαλιστικών αποζημιώσεων, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 111,48 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 4,73%.
Αξιοσημείωτο είναι ότι κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024, η Εταιρεία παρουσίασε 10,21 εκατ. ευρώ ως ασφαλιστική αποζημίωση για τα καταστήματά της στη Λάρισα και την Καρδίτσα, τα οποία παρέμειναν κλειστά λόγω των πρωτοφανών πλημμυρών στις αρχές Σεπτεμβρίου του 2023.
Η ρευστότητα του Ομίλου και η πορεία της μετοχής
Κατά την 30η Ιουνίου 2024, τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ισοδύναμα του Ομίλου υπερέβαιναν το συνολικό ποσό των υποχρεώσεών του από μισθώσεις κατά 351,37 εκατ. ευρώ, σε σύγκριση με 370,41 εκατ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2023.
Επιπλέον, στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων που πραγματοποιήθηκε στις 22 Μαΐου 2024, εγκρίθηκε η πρόταση της διοίκησης για την καταβολή μερίσματος ύψους 1,00 ευρώ ανά μετοχή (μικτό ποσό), προτού παρακρατηθεί ο νόμιμος φόρος μερισμάτων, συνολικά δηλαδή 136,06 εκατ. ευρώ.
Μετά την παρακράτηση φόρου 5% όπου απαιτείται, η καθαρή έκτακτη χρηματική διανομή ανήλθε σε 0,95 ευρώ ανά μετοχή, με πληρωμές στους δικαιούχους να ξεκινούν στις 16 Ιουλίου 2024.
Από την αρχή του 2024 έως σήμερα, ο Όμιλος Jumbo έχει καταβάλει συνολικά 1,60 ευρώ ανά μετοχή (μικτό ποσό), προτού παρακρατηθεί ο νόμιμος φόρος μερισμάτων, δηλαδή συνολικά 217,7 εκατ. ευρώ.
Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση που θα διεξαχθεί σήμερα (26 Σεπτεμβρίου 2024), οι μέτοχοι καλούνται να εγκρίνουν την πρόταση της Διοίκησης για την υιοθέτηση προγράμματος επαναγοράς ιδίων μετοχών, διάρκειας δύο ετών και μέχρι το 10% του μετοχικού κεφαλαίου, με σκοπό την ακύρωσή τους.
Η διοίκηση εκτιμά ότι το πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών θα επιβραβεύσει τους υπάρχοντες μετόχους για την εμπιστοσύνη που δείχνουν στην εταιρεία, δίνοντάς τους τη δυνατότητα να επενδύσουν έμμεσα, αυξάνοντας το ποσοστό τους χωρίς την ανάγκη καταβολής μετρητών.
Η κατώτατη τιμή αγοράς που προτείνεται είναι 1 ευρώ ανά μετοχή, ενώ η ανώτατη τιμή αγοράς προτείνεται να είναι 27,20 ευρώ ανά μετοχή.
Jumbo αξίας 4 Δισεκατομμύρια: Μεγιστάνας ο Βακάκης, έκανε κίνηση ματ & έγινε από τους πιο πλούσιος στον κόσμο
Τέσσερα εκατομμύρια μετοχές της Jumbo αντί της αρχικής πρόβλεψης για δύο εκατομμύρια, διέθεσε τελικά ο Απόστολος Βακάκης μέσω του placement.
Ο Απόστολος Βακάκης, βασικός μέτοχος της Jumbo, δεν σταματάει να εκπλήσσει. Ενώ διοικεί τη μεγαλύτερη λιανεμπορική αλυσίδα της χώρας –εξαιρουμένων των αλυσίδων σούπερ μάρκετ- με μότο «keep it simple» (κράτα το απλό), ιδιαίτερα πολύπλοκη είναι η σκέψη του όσον αφορά τη διαχείριση της μετοχικής του περιουσίας.
Χθες που η μετοχή της Jumbo έκλεισε σε νέα ιστορικά υψηλά, φτάνοντας πρώτη φορά στα 30 ευρώ, με την κεφαλαιοποίησή της να ξεπερνά τα 4 δισ. ευρώ, ο βιομήχανος της χαράς αποφάσισε να προχωρήσει σε νέο placement, το τρίτο κατά σειράν στη διάρκεια της τελευταίας επταετίας.
Όπως αναφέρει ο Οικονομικός Ταχυδρόμος, ο Απόστολος Βακάκης μέσω της Tanocerian Maritime διέθεσε τελικά 4 εκατομμύρια μετοχές, ή το 3% της Jumbo, στην τιμή των 27,20 ευρώ, σύμφωνα με πληροφορίες που επικαλείται το Bloomberg. Αρχικά κυκλοφόρησε ότι ο Απόστολος Βακάκης θα διέθετε το 1,5% των μετοχών, δηλαδή 2 εκατομμύρια μετοχές, με τα έσοδα να είναι γύρω στα 55 εκατ. ευρώ.
Η εν λόγω τιμή διάθεσης, ήτοι 27,20 ευρώ ανά μετοχή, αντιστοιχεί σε discount 9,3% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής χθες (σ.σ. 30 ευρώ). Το εισπραχθέν τίμημα υπολογίζεται στα 108,8 εκατ. ευρώ.
Πάντως από την πλευρά του Απόστολου Βακάκη υποστηρίζεται ότι δεν υπήρχε μεγάλη έκπτωση διότι το τίμημα της διάθεσης των μετοχών αποτελεί το μέσο όρο της τιμής της μετοχής στη διάρκεια του τελευταίου τριμήνου.
Σημειώνεται ότι η κυπριακή Tanocerian Maritime, η οποία ελέγχεται πλήρως από τον Απόστολο Βακάκη, δραστηριοποιείται κυρίως στον χρηματοοικονομικό τομέα, ενώ διατηρεί συμμετοχές σε επενδυτικά χαρτοφυλάκια, όπως τα ακίνητα. Στη Jumbo 9,99% κατέχει η FMR LLC και 5,0514% η Capital Group Companies Inc.
Το τρίτο placement από το 2017
Πριν 3 χρόνια και συγκεκριμένα τον Μάρτιο του 2021, ο 70χρονος σήμερα επιχειρηματίας είχε εισπράξει άλλα 77,17 εκατ. ευρώ, από την παραχώρηση του 3,86% της εταιρείας έναντι των 14,7 ευρώ ανά μετοχή.
Και εκείνο το placement έγινε σε χαμηλότερη τιμή όχι μόνο σε σχέση με την τότε τρέχουσα τιμή της μετοχής, αλλά ακόμα και με την αντίστοιχη κίνηση που είχε κάνει το 2017.
Υπενθυμίζεται ότι τον Ιούνιο του 2017 ο Mr Jumbo είχε πουλήσει το 3,5% της εταιρείας στα 14,95 ευρώ ανά μετοχή και είχε εισπράξει 71,19 εκατ. ευρώ.
Αναφορικά με την ακριβώς προηγούμενη παραχώρηση μετοχών, ο επιχειρηματίας, απαντώντας σε ερώτηση αναλυτή είχε αναφέρει: «Πούλησα τις μετοχές μου γιατί έχω δυο κόρες…. Μία που θα παραμείνει στην επιχείρηση και θα την «τρέξει» και άλλη μία που δεν εμπλέκεται με την επιχείρηση, αλλά ακολουθεί διαφορετική κατεύθυνση. Και δεν θέλω να έχουν καμία σύγκρουση…»
Το ποσό των περίπου 109 εκατ. ευρώ που εισέπραξε ο επικεφαλής του ομίλου Jumbo, ακολουθώντας την τακτική αποκόμισης κερδών, όπως κι άλλες φορές στο παρελθόν, προορίζεται για τις δύο του θυγατέρες, τη Χριστίνα και τη Σοφία, που αμφότερες έχουν παντρευτεί εφοπλιστές.
Οι προβλέψεις
Μολονότι οι πωλήσεις «τρέχουν» ικανοποιητικά, όπως διαπιστώνεται και τις επιδόσεις του πρώτου τριμήνου εφέτος (+6%), ο επικεφαλής του ομίλου κράτησε χαμηλά τον πήχη για αύξηση πωλήσεων 8%-10% το 2024, εκτιμώντας πως πρέπει να αποτιμηθούν οι επιπτώσεις από τις εστίες πολέμου και κρίσεων στη περιοχή.
Η εξέλιξη αυτή έρχεται μετά από μια δυναμικό 2023 για τα Jumbo, καθώς είδε άλμα κερδοφορίας 21,88% και καθαρά κέρδη 303 εκατ. ευρώ. Οι πωλήσεις του ομίλου ξεπέρασαν το φράγμα του 1 δισ. ευρώ, ενώ ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά +13,90% σε σύγκριση με το 2022, στα 1.081,39 εκατ. ευρώ.
Mr.Jumbo, Απόστολος Βακάκης: “Δυστυχώς η επιτυχία εξελίχθηκε σε αποτυχία, το ίδιο θα συμβεί και με την Ελλάδα”
Ο Απόστολος Βακάκης, κατά την έναρξη της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της εταιρείας Jumbo, αναφέρθηκε στην επιτακτική ανάγκη η Ελλάδα να κινηθεί πιο γρήγορα για να επιτύχει μεγαλύτερη οικονομική ανάπτυξη.
Αναλυτικά, ο Απόστολος Βακάκης επεσήμανε ότι «λένε πως να μαντεύεις το μέλλον είναι μάταιο. Αυτό που πρέπει να κάνεις είναι να προνοείς. Αυτό είναι και το μεγάλο πρόβλημα της Ελλάδας, με αποτέλεσμα εκεί που νομίζεις ότι έχεις επιτυχία, τελικά αποτυγχάνεις. Δείτε το παράδειγμα της Μυκόνου, ένα νησί με τεράστια ανάπτυξη, αλλά χωρίς αντίστοιχη βελτίωση των υποδομών. Πρώτα έγινε οικονομικά απρόσιτη για τους Έλληνες και μετά οι ξένοι διαπίστωσαν ότι αυτό που προσφέρει για τα χρήματα που δίνουν, είναι μη ανταγωνιστικό και επέλεξαν άλλους προορισμούς. Έπρεπε να προνοήσουν αυτό που συνέβη. Δεν το έκαναν και έτσι η επιτυχία σταδιακά εξελίχθηκε σε αποτυχία. Το ίδιο και με την Ελλάδα. Εκπέμπουμε επενδυτική προδιάθεση και επενδυτική αισιοδοξία, αλλά κινούμαστε με ρυθμούς παραπληγικού σαλιγκαριού. Πώς θα ανταγωνιστούμε άλλες χώρες; Πρέπει να συνειδητοποιήσουμε πως πρέπει να κινηθούμε πιο γρήγορα. Να αυξήσουμε την παραγωγικότητα για να μπορούμε να μοιράζουμε τα οφέλη. Το να μοιράζεις τα λεφτά των άλλων είναι εύκολο, αλλά αυτό κάποτε τελειώνει. Πρέπει να γίνει αντιληπτό πως η οικονομία πρέπει να μείνει έξω από το πολιτικό παιχνίδι».
Για κερδοσκοπικά παιχνίδια έκανε λόγο ο Απόστολος Βακάκης
Στο μεταξύ, ο Απόστολος Βακάκης έκρουσε για ακόμα μία φορά τον κώδωνα του κινδύνου για κερδοσκοπικά παιχνίδια εις βάρος του καταναλωτή που στήνονται στην αγορά, ιδίως καθώς η επικρατούσα τάση παγκοσμίως είναι ο αποπληθωρισμός και όχι ο πληθωρισμός.
Όπως σημείωσε «μπορεί να υπάρχει μεγάλη αβεβαιότητα και ο διάχυτος φόβος αποσταθεροποίησης. Για παράδειγμα, κανείς δεν μπορεί να προβλέψει τις γεωπολιτικές συγκρούσεις ή τη γενίκευση ενός πολέμου, ωστόσο, είναι κερδοσκοπικό να διατηρείς τιμές υπό το φόβο ενός νέου κινδύνου. Δημιουργούμε ένα πρόβλημα που καλούμαστε να το λύσουμε (…) το πιο σημαντικό σήμερα είναι η προσπάθεια να γεφυρώσουμε το εισόδημα του καταναλωτή με τις τιμές που καλείται να πληρώσει. Όσο αυτό το κομμάτι δεν αποτελεί εθνικό σκοπό- δηλαδή να μην κερδίσουμε σε βάρος του καταναλωτή- θα μπούμε σε μεγάλα προβλήματα. Τα βλέπουμε, αλλά δεν μπορούμε να τα αντιληφθούμε. Αντί σύνεσης επικρατεί στην αγορά το ποιος πρώτος θα πάρει τα λεφτά του καταναλωτή» και χαρακτήρισε «παραμύθια της Χαλιμάς» τα επιχειρήματα ότι πιέζονται σήμερα τα περιθώρια κέρδους των εταιρειών.
Η αναφορά του Απόστολου Βακάκη στον πόλεμο του Ισραήλ
Αναφορικά με τις εξελίξεις στο Ισραήλ και κατά πόσο θα μπορούσαν να επηρεάσουν την αύξηση των τιμών, ο Απόστολος Βακάκης ανέφερε ότι «εάν ο πόλεμος γενικευτεί και αρχίσουν τα καύσιμα να αυξάνονται, είναι μία άλλη παράμετρος. Σήμερα, όμως, η τιμή στο βαρέλι του πετρελαίου είναι στα 85 δολάρια. Για ποιο λόγο βλέπει κάποιος ότι θα φτάσουν στα 300; Είναι ανέντιμο προς τον καταναλωτή αυτό. Και ειδικά όταν κάποιοι αυξάνουν τις τιμές, αλλά δεν αυξάνουν και τους μισθούς που χορηγούν. (…) Καθημερινά λαμβάνω μηνύματα που είναι τα ανάποδα από αυτά που θα έπρεπε να παίρνω. Ενώ υπάρχει μία σαφής διάθεση αποπληθωρισμού, στην Ελλάδα παραμένει μία έντονα κερδοσκοπική τάση. Η οποία δεν είναι αδικαιολόγητη, αλλά είναι πρώιμη. Κακώς οι άνθρωποι πρωτοποθετούνται. Η ισοπαλία έπρεπε πάντα να δίνεται στον καταναλωτή. Και αυτή έπρεπε να είναι η μεγαλύτερή μας ανησυχία και μετά τα πόσα χρήματα δίνουμε στους μετόχους».
Και συμπληρώνει «δεν είμαι φιλάνθρωπος επειδή μειώνω τις τιμές, αλλά πιστεύω στο πελατοκεντρικό μοντέλο, με την ισοπαλία υπέρ του καταναλωτή (…) Ο εργαζόμενος υποφέρει κι εμείς πρέπει να σεβαστούμε τον καταναλωτή» και πρόσθεσε ότι πάγια πολιτική της Jumbo είναι να μην εξαναγκάζει σε εκτός προϋπολογισμού αγορές τους πελάτες της, τονίζοντας «εμείς κρύβουμε τα ακριβά παιχνίδια για να μην φέρνουμε σε δύσκολη θέση τους γονείς. Όποιος έχει τα χρήματα ας τα αναζητήσει, δεν θα τα βγάλουμε όμως μπροστά».
Ο Πρόεδρος και μεγαλομέτοχος της Jumbo διαβεβαίωσε τους παριστάμενους μετόχους ότι το guidance της κερδοφορίας για φέτος ισχύει ως έχει και κατέληξε ότι «η πρόβλεψή μας είναι με βάση το μπάτζετ μας και έχει περιθώριο να χάσει, παραμένοντας η πρόβλεψη σταθερή. Μπορεί να ανατραπούν όμως οι καταστάσεις μακροπρόθεσμα εάν ο πόλεμος γενικευτεί. Αυτό ευχόμαστε να μην συμβεί, αλλά αυτό δεν το ξέρει κανείς. Συμφέρει την ανθρωπότητα να γενικευτεί ο πόλεμος; Η απάντηση είναι ‘όχι’. Μπορεί η Jumbo να κάνει κάτι; Καμία επιχείρηση δεν μπορεί. Εδώ ούτε ο Πρόεδρος των ΗΠΑ δεν μπορεί…».
